Cómo cobramos
Aquí nadie puede pagar por salir más arriba.
Pida una tasa en un comparador grande y en menos de una hora le suenan veinte teléfonos. Eso no es un fallo de esos sitios: es el producto. Su expediente se vendió, una vez a cada comprador, y todos llaman porque la primera voz que llega suele ganar la conversación. MortgageGo no vende expedientes, y ésa es la mitad fácil. La mitad difícil es el orden de la tabla, y es ahí donde vive la ley de verdad.
disclosure alone does not make illegal fees legal under RESPAUn descargo no cura una infracción. Una tabla que empuja hacia uno no se arregla escribiendo un párrafo debajo. Así que esta página no es la garantía: la garantía es cómo está hecha la tabla.
Así que esta página no es la garantía. La garantía es cómo está hecha la tabla: una sola regla de orden escrita al pie, la misma letra para todos los lenders, y lo que no califica al final y atenuado en vez de desaparecido sin ruido.
Dónde está el dinero hoy
Cuatro cifras, y ninguna es una promesa.
Lenders que nos pagan
0
Ni un acuerdo firmado. Todo lo que hay en la comparación sale del registro público —HMDA, FHFA, HUD, el Census— porque no hay de dónde más pudiera salir.
Lo que usted nos paga
$0
Hoy no se le cobra a nadie por usar esto. Si algún día cambia, se escribe aquí antes que en ningún otro sitio.
Comisión al closing
Ninguna
No cobramos nada que dependa de que usted cierre, ni de con quién cierre. Connecticut escribe esa condición exacta en el safe harbor de su licencia de lead generator. Aquí rige en todos los estados.
Sus datos vendidos
Nunca
Ni una vez, ni agregados, ni «con un socio de confianza». Aquí no hay lead que comprar, y eso es una decisión de diseño, no una política que alguien pueda revisar.
Y el mercado hace que eso sea honesto en vez de noble: los diez mayores originadores juntos tienen el 23.5% de las hipotecas, y Rocket Mortgage —el mayor del país— tiene el 6.3%. Ningún conjunto de acuerdos privados podría cubrir un mercado así, de modo que la comparación tiene que apoyarse en el registro público. Es la única superficie lo bastante ancha.
Los dos modelos de negocio
Hay dos maneras de ganar dinero con un comparador. Solo una le deja terminar de leer tranquilo.
Las dos son legales. No son el mismo producto, y la diferencia aparece en su teléfono antes que en la pantalla.
Modelo uno
Vender el expediente
- 1Usted llena el formulario y pide tasas.
- 2El sitio vende su expediente, casi siempre a cuatro, seis o diez compradores a la vez.
- 3Todos llaman. La velocidad le gana al precio, porque quien llega primero se queda con la conversación.
- 4Al sitio le pagaron en el momento en que lo vendió a usted, cierre o no cierre, y sea bueno o malo el préstamo.
El incentivo es la cantidad de expedientes, no la calidad de los préstamos. Nada de lo que sale en la pantalla tiene que ser falso para que esto juegue en su contra.
Modelo dos
Cobrar por participar
- 1Usted llena el formulario. No se avisa a nadie, porque no hay a quién avisar.
- 2La tabla se ordena con una regla escrita, idéntica para todos los lenders que están en ella.
- 3No se mueve nada hasta que usted lo diga. Cuando lo pide, es usted quien manda el mismo paquete a los lenders que eligió, el mismo día.
- 4Los lenders pagan una tarifa plana por aparecer en la comparación, nunca contingente a que usted cierre y nunca por una posición.
El incentivo es que la comparación valga la pena volver a abrirla. Es el modelo que el CFPB puso por escrito en febrero de 2023, y es contra el que está construido este producto, línea por línea.
for their participation on a platform that both neutrally uses and neutrally presents information is receiving payment for compensable services, and thus would be compliant with RESPA section 8El regulador escribió nuestro modelo de negocio antes que nosotros. Una plataforma puede cobrarle al lender por participar, siempre que use y presente su información de forma neutral: entonces el dinero paga un servicio, no un referido.
La regla de orden
Ordenado por lo que se paga de verdad, en los años que de verdad se va a quedar.
Toda tabla de este sitio lleva su regla de orden al pie, con palabras, no escondida en un globito de ayuda. Y solo hay unos pocos órdenes que podemos usar. No los elegimos en una reunión de diseño: son la lista corta y cerrada que el regulador da por neutral.
Por qué el costo total y no la tasa: en un solo condado, sobre 523 préstamos que un underwriter no podría distinguir entre sí —mismo programa, mismo plazo, misma ocupación, LTV entre 79 y 81, DTI entre 36 y 43—, quien cayó en el percentil 90 pagó 3.71 veces lo que pagó quien cayó en el 10 en costos de cierre. $3,628 contra $13,471. La tasa es el número que todos anuncian. Éste es el número que se mueve.
Órdenes que el regulador da por neutrales
APR de menor a mayor
en usoInformación objetiva de satisfacción del cliente
no se usaEl criterio que elija usted mismo
en usoCosto total con todos los cargos, ajustado al horizonte de tenencia que usted declare — bendecido por HUD en 1996 como presentación neutral
en uso
El que dejamos quieto es el de satisfacción del cliente. Está permitido, pero no tenemos ningún dato de satisfacción que podamos verificar ni que usted pueda comprobar detrás de nosotros, y un insumo de orden que nadie puede auditar es justo el sitio donde acaba apareciendo un dedo en la balanza.
APR calculated to include all charges and to account for the expected tenure of the buyerHUD dio esto por presentación neutral en 1996 y el CFPB lo volvió a citar en 2023. Ordenar por todo lo que se paga, a los años que usted piensa quedarse la casa de verdad, no es una ocurrencia nuestra: es la presentación que el regulador ya aprobó.
Los empates, y por qué el desempate es aburrido a propósito
Cuando dos lenders caen en la misma cifra, el empate se rompe por LEI —el Legal Entity Identifier, el código de veinte caracteres con el que el regulador los tiene fichados— en orden ascendente. Es arbitrario, y ése es el punto: no está correlacionado con nada que un lender pueda pagar por mover. Un desempate por volumen, por nombre o por algo llamado «relevancia» sí lo estaría.
El Advisory Opinion dice en una nota al pie que un algoritmo complejo no es defensa. Así que aquí la regla es sin matices: si no podemos escribir en una frase por qué una fila está donde está, ese orden no se publica. Todas las filas de abajo traen esa frase.
La regla, funcionando
La misma regla, aplicada a un condado real.
Esto no es una oferta ni una recomendación. Es lo que estos lenders cobraron de verdad, contado en el registro que le entregan al regulador, en un condado y una banda de perfil. Está aquí porque una regla de orden que no se puede ver funcionando es solo un párrafo.
| # | Lender | Préstamos en la banda | Mediana del costo de cierre | Contra la mediana del condado |
|---|---|---|---|---|
| 1 | ChaseLEI 7H6GLXDRUGQFU57RNE97 | 32 | $5,921.46 | −$890.42 |
Mediana de $5,921.46 en 32 préstamos de esta misma banda de perfil en Harris County, 2025. Ascendente por esa mediana. | ||||
| 2 | United Wholesale MortgageLEI 549300HW662MN1WU8550 | 49 | $7,402.17 | +$590.29 |
Mediana de $7,402.17 en 49 préstamos de esta misma banda de perfil en Harris County, 2025. Ascendente por esa mediana. | ||||
Por debajo del umbral — se enseña, no se esconde | ||||
| — | Rocket MortgageLEI 549300FGXN1K3HLB1R50 | 23 | — | — |
Solo 23 préstamos en esta banda, por debajo del mínimo de 25. Con menos que eso una mediana no significa nada, así que no se publica ninguna para él y no entra en el orden. Se queda en la página, al final, con el número que lo deja fuera. Y es el mayor originador del país: 429,332 hipotecas en 2025, el 6.3% del mercado. La regla no hace excepciones por tamaño, ni en un sentido ni en el otro. | ||||
Orden: mediana del costo de cierre efectivamente cobrado, de menor a mayor, entre los lenders con 25 préstamos o más en esta banda de perfil en Harris County, TX, 2025 (HMDA). Los empates se rompen por LEI ascendente. Los que no llegan al umbral van al final, atenuados, con el número que los deja fuera. Ningún lender paga por estar, y ninguno puede pagar por moverse.
Es historia, no una oferta. HMDA no trae fecha de originación, así que parte de cualquier diferencia de tasa es sencillamente el calendario. Por eso esta tabla compara costos y nunca tasas.
Alcance: esta cifra son los bloques A, B y C del Loan Estimate, o sea lo que cobra el lender y lo que le manda a comprar. No incluye impuestos de transmisión, prepaids, el depósito inicial de escrow ni la póliza de título del propietario. Ésa es la parte del condado en la mesa del closing, y se calcula aparte.
La lista negra
Lo que este producto no hará nunca.
Esto no es un código de conducta para colgar en una pared. Cada línea de abajo es algo que, el día que lo hiciéramos, convertiría nuestra tarifa en una comisión de referido ilegal.
La sanción son daños triples sobre el cargo del servicio de cierre, por cada prestatario, más honorarios de abogado, más una ventana de tres años para los fiscales generales de los estados. No hay versión de este negocio que sobreviva a hacer cualquiera de estas cosas una sola vez.
even where the fees paid by those providers are the same as one anotherCobrarle lo mismo a todos no salva la operación si la pantalla sigue empujando hacia uno. La tarifa plana es necesaria y no es suficiente, y por eso el trabajo está en la tabla y no en la lista de precios.
Subastar una posición. Nadie puja por la primera fila.
El Advisory Opinion trata la subasta de posición y la tarifa por participante como evidencia de comisión de referido ilegal.
Cobrarle a un lender más que a otro por estar en la comparación.
Lo mismo. Y ojo: cobrarle igual a todos tampoco salvaría una pantalla que empuja hacia uno.
Transferirle en vivo al lender que conteste primero. Warm handoff, jamás.
El CFPB ya sancionó exactamente esto: Planet Home Lending, 2017.
Mandarle un correo o un SMS promocionando a un lender concreto.
Una tabla impecable no sobrevive a un correo que no lo es. El mensaje ya es, por sí mismo, una acción que puede influirle.
Decir «best match», «recomendado para usted» o «el lender indicado para su perfil».
Esas frases son una recomendación vestida de filtro. Aquí no existen y no van a existir.
Darle a un participante letra más grande, logo más grande, fila destacada, o dos filas en vez de una.
La tipografía es presentación, y la presentación no neutral es el primero de los tres elementos que vuelven ilegal la tarifa.
Paginar. Las ofertas buenas en la página dos, la primera para quien pagó.
Ninguna tabla de este sitio pagina. Todo lo que califica está en la misma página y en la misma lista.
Enlazar solo a los que pagan.
O están enlazados todos los lenders de la tabla o no lo está ninguno. No hay versión intermedia de esto.
Enseñarle solo el primer resultado cuando vuelva.
La tabla vuelve entera. Una pantalla que solo recuerda al ganador se convirtió, sin decirlo, en una recomendación.
Usar su perfil financiero para colocar su expediente con un lender concreto.
Colocar selectivamente según las características financieras del consumidor es justo lo que el safe harbor de lead generator de Connecticut prohíbe con nombre y apellido.
Ordenar por algo que no podamos explicar en una frase.
Nota 47 del Advisory Opinion: un algoritmo complejo no es defensa. La opacidad es la infracción, no la excusa.
Y una cosa que no vamos a decir: que somos imparciales. Decirlo sin serlo es una infracción por sí sola —la FTC multó a LendEDU con $350,000 por presentarse como «objective» e «unbiased»—. Lo que esta página afirma es más pequeño y comprobable: ésta es la regla, aquí está funcionando, y así se reproduce.
Qué va en el paquete
Cinco que usted entrega, y el que no entrega nunca.
Seis datos convierten una pregunta en una «application» bajo 12 CFR 1026.2(a)(3)(ii). El paquete que usted lleva a los lenders lleva cinco y ahí para. El sexto es su número de seguro social, y este sitio no se lo pide nunca: no hay campo para él en ninguna pantalla.
| Los seis | ¿Va en el paquete? |
|---|---|
| 1Nombre | Sí |
| 2Ingresos | Sí |
| 3Dirección de la propiedad | Sí |
| 4Estimación del valor de la propiedad | Sí |
| 5Monto del préstamo solicitado | Sí |
| 6Número de seguro social, para sacar el informe de crédito | Nunca |
Pararnos ahí no es delicadeza, es toda la arquitectura. Sin el sexto dato no hay application, así que no nace la obligación de entregar un Loan Estimate, no hay consulta dura de crédito y no hay trigger lead —el expediente que los burós venden a las horas de una consulta, que es de donde salen las veinte llamadas—. Es una decisión jurídica disfrazada de campo de formulario.
Lo que hacemos en su lugar
45
días, una sola consulta
3–5
Loan Estimates
3
días hábiles, por ley
Le damos el paquete y el guion, y es usted quien pide 3 a 5 Loan Estimates de verdad. El Loan Estimate es gratis, es legalmente exigible en 3 días hábiles, no se le puede cobrar nada por él salvo el informe de crédito, y varias consultas hipotecarias dentro de una ventana de 45 días caen en su reporte de crédito como una sola. Después los normalizamos y se los ponemos lado a lado. Todo el mundo construye sobre tasas anunciadas. El Loan Estimate es el único documento comparable que existe.
“Within a 45-day window, multiple credit checks from mortgage lenders are recorded on your credit report as a single inquiry”
La ley llegó tarde pero llegó: el 4 de marzo de 2026 la Homebuyers Privacy Protection Act cortó la venta de trigger leads por los burós. Dejó abierta una excepción por consentimiento del consumidor. Pedirle a usted esa autorización sería reproducir el problema con su firma encima, así que no se la pedimos.
Ningún lender le llama, porque nosotros no le presentamos a ninguno: una presentación que pueda influir afirmativamente en qué lender elige es un referral para Reg Z, y un referral pagado es la infracción. Es usted quien manda, a los que eligió, el día que decida.
En qué se convierte esto
La versión honesta, dicha ahora y no cuando pase.
La capa de comparación es un negocio mal pagado, y fingir lo contrario es por lo que sus tres jugadores independientes se salieron de ahí.
El segmento de vivienda de LendingTree facturó $151.8M en el ejercicio 2025 contra 6,822,375 hipotecas originadas en el país: unos $22.25 por hipoteca. La originación se lleva $10,321 por préstamo financiado. Es una razón de 464 a uno, y es la razón por la que Zillow se compró su propio lender y NerdWallet se compró una correduría. Quien le diga que un comparador puro es un gran negocio le está vendiendo el comparador.
Fuentes: LendingTree, Inc., resultados del ejercicio 2025 (segmento Home); Better Home & Finance, ingreso por préstamo financiado; originaciones del país de HMDA 2025 (FFIEC/CFPB)
Hoy
Un medio de comparación que no origina
- Quién paga
- Nadie, todavía. El plan es una tarifa plana de participación cobrada al lender.
- Cuánto y con qué límite
- Idéntica para todos los participantes, nunca contingente a que usted cierre ni a recibir una solicitud.
- Qué no compra ese dinero
- Una posición, una tipografía, un correo, una transferencia en vivo, ni un sitio en la tabla.
- Licencias y normas que aplican
- No hace falta licencia federal de MLO: el test del SAFE Act es conjuntivo, hay que tomar la solicitud Y ofrecer o negociar términos. RESPA §8, Reg Z 1026.24, Reg N y ECOA aplican igual.
Mañana
Broker licenciado, en tres a cinco estados
- Quién paga
- Un solo lado. Nunca los dos.
- Cuánto y con qué límite
- Reg Z 1026.36(d)(2) prohíbe la compensación dual: o nos paga usted o nos paga el lender, nunca los dos en la misma operación. Mata el modelo de «suscripción más comisión», y lo decimos ahora.
- Qué no compra ese dinero
- Una tasa. 1026.36(d)(1) prohíbe compensar al originador según un término de la operación, así que aquí nadie puede ganar más porque su tasa subió un octavo.
- Licencias y normas que aplican
- Licencia de compañía por estado, MLOs individuales, 20 horas de educación previa, 8 horas cada año después y un examen con 75%. Es la única estructura que paga el trabajo que este producto hace.
Nunca
Lender
Convertirse en el lender añade TRID, ATR/QM y HMDA y no cierra ningún hueco que dejen abierto las dos fases anteriores. Es el movimiento obvio y es el equivocado.
La línea, y de qué lado estamos
Benchmarks de mercado, costo calculado con reglas publicadas, y lo que cada lender cobró de verdad el año pasado: todo eso vale y nada de eso son los términos de nadie. Una tasa pegada al nombre de un lender y a su perfil financiero está del otro lado. La distancia entre esas dos frases es el negocio entero.
Y una nota sobre lo que no cambia entre fases: en ninguna de ellas gana nadie de aquí más por mandarle a un lender y no a otro. Eso no es una política que podamos revisar. Es la condición para que se nos permita cobrar algo.
referring includes any oral or written action directed to a consumer that can affirmatively influence…Ésta es la línea, y es fina. Enseñar el benchmark del mercado, el costo que sale de las reglas publicadas y lo que cada lender cobró de verdad el año pasado no es ofrecer los términos de nadie. «Su tasa con este lender sería 6.5%» sí lo es. Nos quedamos de este lado, por escrito, desde el primer día.
Compruébenos
No nos crea. La gracia es justamente que no le hace falta.
La confianza en este ramo no vale nada, porque la reclama todo el mundo. Lo que vale es una afirmación que usted pueda ir a comprobar sin pedirnos permiso.
- 01
Cada cifra trae su fuente y su fecha
Las constantes viven en un solo archivo con la fuente primaria, la fecha desde la que rige y un grado de procedencia. Lo que no está verificado contra fuente primaria se marca en la propia pantalla donde sale: en disputa, no verificado, o convención de mercado.
- 02
La regla de orden está al pie de la tabla
No en un centro de ayuda ni detrás de un iconito de información. Escrita donde la tabla termina, y en el idioma en el que usted está leyendo.
- 03
Cada fila dice por qué está donde está
Una frase por fila, generada con los mismos números que produjeron el orden. Si la frase no se puede escribir, esa fila no entra en el orden.
- 04
El orden lo puede reproducir un desconocido
El archivo de HMDA es público y no pide clave. Baje el mismo condado, aplique la misma banda y le sale el mismo orden, incluido el desempate: por eso el desempate es un identificador público y no una puntuación nuestra.
- 05
Nada de lo que califica se esconde
Lo que incumple una regla va al final de la lista, atenuado, con el motivo y la regla citada. Una pantalla que esconde sus exclusiones está decidiendo por usted y llamándolo diseño.
Una más, y ésta juega en contra nuestra: aunque no prestamos, una plataforma que selecciona a qué lenders llega un expediente es acreedor a efectos antidiscriminación bajo Reg B 1002.2(l). O sea que la regla de orden hay que probarla por impacto dispar, y ésa es una segunda razón, independiente de la primera, por la que ningún criterio de orden de aquí depende de quién es usted.
El aviso en inglés que ve arriba de esta página sale en toda pantalla que personalice una cifra, en cuerpo no menor a 12 puntos. Es texto regulado: no lo escribimos nosotros y no se nos permite mejorarlo. La línea en español que va debajo sí es nuestra, y está porque leer una advertencia que no se entiende no es una advertencia.
Lo que no sabemos
La opinión sobre la que se sostiene este negocio nunca se ha probado.
El Advisory Opinion nunca ha sido objeto de una acción de enforcement, así que no hay jurisprudencia que marque dónde está el borde de verdad: solo está el texto. Por eso construimos literalmente contra el texto, por escrito, desde el primer commit.
notwithstanding that after such act or omission has occurred, the interpretive rule is amended, rescinded, or determined… to be invalidLa buena fe queda protegida aunque la opinión en la que nos apoyamos se cambie, se retire o se anule después, pero solo si la conformidad quedó documentada mientras regía. Por eso las reglas viven en el código y en esta página, con fecha, y no en la cabeza de alguien.
Hay dos cosas moviéndose debajo de todo esto y dejarlas fuera sería deshonesto. El enforcement federal está deprimido mientras el presupuesto del CFPB sigue en disputa, lo cual cambia las probabilidades de que a uno lo reten y no cambia nada de la ley. Y la consulta que el CFPB abrió en julio de 2026 pregunta si el Loan Estimate podría entregarse antes en el proceso: si eso cambia, el diseño de paquete y guion de este sitio cambia con ello.
Ahora vaya a ver la tabla de la que habla esta página.
Abre con un caso real ya cargado, para que haya algo que leer antes de que haya algo que llenar.